Comment lire et analyser son bilan et son compte de résultat ?
À la clôture de chaque exercice comptable, l’entreprise établit deux états financiers fondamentaux : le bilan et le compte de résultat.
Ces documents sont bien plus que des obligations comptables : ils offrent une vision complète de la santé financière de l’entreprise et permettent aux dirigeants de prendre des décisions éclairées.
Voici un guide pour comprendre leur contenu, les lire efficacement et en tirer des enseignements concrets.
A quoi servent le bilan et le compte de résultat ?
Le bilan est une photographie du patrimoine de l’entreprise à un instant donné. Il montre ce que possède l’entreprise (actif) et ce qu’elle doit (passif).
Le compte de résultat, quant à lui, retrace toute l’activité de l’entreprise sur une période donnée (généralement une année). Il calcule la différence entre les produits et les charges pour déterminer un résultat net (bénéfice ou perte).
Ces deux documents sont complémentaires :
Le bilan répond à la question : « Où en est mon entreprise ? »
Le compte de résultat répond à la question : « Qu’a produit mon activité cette année ? »
Comment lire un bilan ?
Le bilan se divise en deux parties équilibrées :
L’actif : ce que possède l’entreprise ;
Le passif : les ressources mobilisées pour financer ces actifs.
Que contient l’actif ?
Actif immobilisé : investissements durables (matériel, logiciels, locaux…).
Actif circulant : stocks, créances clients, trésorerie disponible.
Il est classé par ordre croissant de liquidité.
Que contient le passif ?
Capitaux propres : apports des associés, réserves, bénéfices non distribués.
Dettes financières : emprunts bancaires.
Dettes d’exploitation : fournisseurs, charges sociales, fiscales…
Il est classé par ordre décroissant d’exigibilité.
Il faut surveiller :
L’autonomie financière : capitaux propres / total bilan. Plus ce ratio est élevé, plus l’entreprise est solide.
Le fonds de roulement : ressources stables – actif immobilisé. Il doit être positif pour assurer une stabilité financière.
La trésorerie nette : excédent ou déficit de liquidité.
Comment lire un compte de résultat ?
Le compte de résultat se présente sous forme de liste de produits et de charges, classés par nature.
Que contient-il ?
Les produits : chiffre d’affaires, produits financiers, subventions…
Les charges : achats, salaires, impôts, amortissements…
Le solde final donne le résultat net :
->Positif = bénéfice ;
->Négatif = perte.
Indicateurs à suivre :
Excédent brut d’exploitation (EBE) : il mesure la performance opérationnelle avant amortissements et charges financières.
Résultat d’exploitation : il reflète la rentabilité de l’activité hors éléments financiers ou exceptionnels.
Résultat net : il donne la vision globale après tous les éléments (charges, impôts, produits exceptionnels…).
Quels signes doivent alerter ?
Une baisse du chiffre d’affaires sur plusieurs exercices ;
Des capitaux propres trop faibles (risque de perte de crédibilité bancaire) ;
Une trésorerie négative récurrente ;
Un résultat net en baisse ou déficitaire ;
Un BFR élevé ou en croissance rapide.
Que permet l’analyse conjointe ?
Analyser le bilan et le compte de résultat ensemble permet :
D’identifier la source du résultat : bonne gestion opérationnelle ou éléments exceptionnels ?
De relier le niveau d’endettement à la rentabilité : la dette est-elle supportable ?
De comprendre si l’entreprise crée de la valeur et comment elle la finance.
Chez JLB Expert, nous vous aidons à comprendre vos comptes, à lire vos états financiers avec clarté, et à mettre en place des outils de suivi simples et efficaces.
